El blog de Carlos Biurrun

06/12/2010

Los franceses prefieren el seguro de vida como forma de ahorro

Filed under: Seguro Vida — Carlos Biurrun @ 16:02
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 (ver post “Es la hora del seguro de vida” de 3/5/2009)

Fuente: L´Argus des assurances

Le nombre de détenteurs de contrats d’assurance vie continue de progresser en France, selon l’Insee. Même la collecte des contrats en unités de compte reprend des couleurs, d’après le dernier relevé mensuel FFSA/Gema.

Deux études viennent confirmer que l’assurance vie n’usurpe pas son surnom de placement préféré des Français. 41,8% en possèdent une en 2010, contre 35,3% en 2004 et 34,6% en 1998, selon l’étude consacrée au « Patrimoine des ménages début 2010 » réalisée par l’Insee. Les fonds en euros, moins risqués que les contrats multisupports, sont toujours aussi plébiscités : ils représentent 59,8% des contrats d’assurance vie en 2010. Pour autant et en dépit du contexte de crise où les épargnants répugnent encore plus à prendre des risques, la collecte des contrats en unités de compte a repris quelques couleurs, se hissant à 1,5 Md€ en octobre, contre 1,1 Md€ en septembre, d’après le dernier relevé mensuel FFSA/Gema. Ils représentent 13% de la collecte totale des contrats d’assurance vie depuis le début de l’année. Seule ombre au tableau : les supports en UC affichent une performance de + 5,2% sur un an, alors que le CAC 40 a enregistré + 6,3% sur la même période.

La pierre : du solide

Le Plan d’épargne populaire (PEP), qui peut bénéficier du régime fiscal de l’assurance vie mais qui a cessé d’être proposé à partir de fin 2003, s’éteint progressivement : 14,9% des ménages en possédaient un en 1998, 9,2% en 2004 et 4,4% en 2010, selon l’Insee. En 2010, 4% des Français détiennent un Plan d’épargne retraite populaire (Perp). « Ce qui porte à un peu plus de 12% la part des ménages détenant un produit d’épargne en vue de la retraite », souligne les auteurs de l’Institut de la statistique. L’étude pointe également la baisse du nombre de plans d’épargne en actions (PEA) liée à la chute des marchés boursiers. A contrario, les livrets défiscalisés (Livret A, Livret Bleu) demeurent plus que jamais la première forme d’épargne des ménages. Enfin, la pierre constitue le placement refuge par excellence. 58% des Français sont propriétaire en 2010, soit trois points de plus qu’en 2004.

18/08/2010

AXA lanza un “seguro de estudios”

Filed under: Seguro Vida — Carlos Biurrun @ 21:07
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axa seguro estudiosLas pólizas, dirigidas a colegios y asociaciones de padres, garantizan el futuro escolar de los niños por unos 60 euros al año. 

La aseguradora AXA ha lanzado un “Seguro de Estudios” dirigido a los centros escolares y las asociaciones de padres y madres que garantiza el futuro escolar de sus hijos. Se trata de una póliza de vida riesgo colectiva que, por una media de 60 euros al año, unos 15 céntimos al día, cubre los gastos escolares de los menores en caso de fallecimiento o invalidez del padre/madre.

A través de las coberturas de la póliza, los menores tendrán incluidos todos los costes de escolarización, transporte o actividades extraescolares, entre otros, hasta la finalización de los estudios en el centro al que pertenece.

12/07/2010

Innovación en el asesoramiento al cliente en seguros de vida

Filed under: Innovación,Seguro Vida,tecnología — Carlos Biurrun @ 00:05
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Erik Gendre-Ruel

(Este artículo ha sido publicado en la newsletter nº 2 del blog que sobre “Innovación y distribución de seguros” acaba de publicarse en internet y que se puede descargar haciendo click aquí)

Escribe: Erik Gendre-Ruel, Director de Innovación de GROUPAMA (Francia)

GROUPAMA presenta una aplicación innovadora, « Surface Computing- mesa 3D » concebida por IntuiLab y destinada al asesoramiento en seguros de vida. Configurada tanto en despliegue móvil como en oficina para sus asesores. Esta nueva etapa demuestra el interés creciente del mercado por estos aplicativos para la venta de productos y servicios financieros, especialmente en bancaseguros.  

El pasado 15 de octubre GROUPAMA presentó en el marco del Congreso de Expertos Contables una aplicación que permite al asesor itinerante o en agencia sensibilizar a un cliente sobre la necesidad de adoptar una aproximación de largo alcance (¡toda una vida!) sobre la gestión de sus finanzas personales (especialmente sus capacidades de ahorro) con el fin de preparar su jubilación en las mejores condiciones.  (more…)

10/01/2010

Expectativas del seguro de vida en España en 2010.

Filed under: Seguro Vida — Carlos Biurrun @ 23:10
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Hace unos meses (3 de mayo) decía en este blog que “¡es la hora del seguro de vida y conviene que las Compañías dediquen recursos a preparar y formar a su vanguardia de ventas, incluidos los canales de distribución!”.

En mi anterior post de 6 de enero expresaba que “mis estimaciones prevén un crecimiento de vida en torno al 8% en 2009 siendo quien salve el crecimiento del seguro en su conjunto muy castigado en automóviles”.

Ahora me atrevo a realizar mis pronósticos para 2010 y las razones de los mismos.

La crisis ha supuesto una enorme oportunidad para las compañías que venden seguros de vida. La desaparición de la especulación inmobiliaria, los descalabros de bolsa a partir de finales de 2007 y sobre todo en 2008 y la caída de los tipos han hecho que los ahorradores sean más prudentes en la elección de activos donde invertir sus ahorros.

Primas vida en M€ / Fuente: Icea

Por otra parte, los únicos productos que gozan de ciertos beneficios fiscales, aparte de los fondos de pensiones son los PIAS y PPA que están creciendo de forma notable en estos últimos tiempos (ver el post del pasado 6 de enero).

¿Se puede pensar que se repetirá el crecimiento previsto para 2009 durante el presente año? (more…)

06/01/2010

El seguro de Vida crecerá en 2009 en torno al 8%.

Filed under: Seguro Vida — Carlos Biurrun @ 21:35
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¡El seguro de vida salvará el crecimiento de seguros de 2009!.
 
El pasado 3 de mayo  escribía en este blog un post que lo titulaba “es la hora del seguro de vida” y cuyos comentarios se han confirmado con creces conforme ha avanzado el ejercicio.

Decía entonces, refiriéndome a 2008 que “las modalidades de PPA y PIAS, instrumentos interesantes para la coyuntura actual, han tenido fuertes crecimientos”. También señalaba que “el crecimiento del 5%, consolidando una cifra de 9,5 millones de personas que creen en el seguro de vida como fórmula adecuada para ahorrar (uno de cada tres mayores de 14 y menores de 65 años), de los cuales casi 700.000 han suscrito las modalidades de PIAS y PPA.”

Los datos de crecimiento global a septiembre eran muy alentadores; crecía el número de clientes interanual el 0,87 % y las primas el 5,58%. Todavía eran ligeramente mejores en las modalidades de ahorro, con 0,98% y 6,98% respectivamente. (more…)

26/11/2009

El ahorro y el seguro de vida

Filed under: Seguro Vida — Carlos Biurrun @ 10:33

Jesús Jiménez

(El autor, Jesús Jiménez, aporta un análisis sobre la evolución del ahorro y el seguro de jubilación sobre la base del II Observatorio de Caser).

El ‘II Observatorio Nacional sobre Pensiones de CASER’, revela que ha aumentado el porcentaje de ciudadanos que reconoce no estar ahorrando de cara a su jubilación. Si en el anterior estudio había un 61% de encuestados que decía no ahorrar, en 2009 este porcentaje llega al 65,1%. La actual situación de crisis económica está llevando a los ciudadanos a reducir sus gastos. Sin embargo, esta mayor disponibilidad de dinero sobre la renta disponible no se encauza hacia el ahorro jubilación. Veamos algunas de las principales conclusiones del estudio: (more…)

25/11/2009

El seguro de vida se afianza como alternativa segura de ahorro.

Filed under: Seguro Vida — Carlos Biurrun @ 17:18
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Hace unos meses decía en este blog que había llegado la hora del seguro de vida (es la hora del seguro de vida).

Los datos a septiembre confirman mis pronósticos y, además, me atrevo a afirmar que no hemos hecho más que empezar, hay un panorama positivo que las Compañías que han apostado por este negocio lo notarán en sus resultados, que por otra parte es recurrente y complementario de automóviles y hogar o, dicho de otra manera, propio de una economía familiar o de particulares.

Lo comentaba en mayo y se confirma en septiembre que los PIAS y PPA, con un marco seguro de rentabilidad y un tratamiento fiscal razonable crecen mucho; los PIAS el 34,89% en pólizas y el 28,57% y los PPA el 82,71% en pólizas y el 21,04% en primas.

Además, cuando la crisis está afectando al crecimiento no vida (-2,90%), las primas de vida crecen el 5,58% y las provisiones 5,12%. Hasta el crecimiento de pólizas es positivo (0,87 % en el interanual y 1,80 % desde enero).

Por todo ello, sigo insistiendo en mi opinión, ¡ es la hora del seguro de vida y conviene que las Compañías dediquen recursos a preparar y formar a su vanguardia de ventas, incluidos los canales de distribución!

22/11/2009

Microseguros, una iniciativa solidaria e innovadora.

Desde mis tiempos como estudiante en la universidad y después como asegurador he tenido interiorizado el principio de relacionar seguro a desarrollo económico, a rentas altas.

Efectivamente es una máxima obvia ya que la parte del león del seguro mundial se la reparten Europa, Estados Unidos y Japón.

Sin embargo, desde hace unos meses he descubierto que los efectos beneficiosos de la industria aseguradora también pueden extenderse a las familias de pocos recursos o incluso en el umbral de la pobreza. Y ello ha sido posible gracias a personas e instituciones públicas y privadas que han puesto en marcha los microseguros (ver artículo de Craig Churchill en el blog). (more…)

¿Qué son los microseguros?

Craig Churchill

(El presente artículo se publica con la autorización de Sarah Bel, jefa de comunicación del Fondo de innovación en microseguros y recogido del Informe anual 2008. Desde aquí agradezco a Sarah su ayuda)

Autor: Craig Churchill, Jefe de Equipo en el Fondo de Innovación en Microseguros de la Oficina Internacional del Trabajo

Los microseguros son una gran tienda de campaña, debajo de la cual hay muchos tipos distintos de organizaciones, enfoques y riesgos cubiertos. A menudo la cacofonía de los debates acerca del término ‘microseguros’ puede crear una confusión considerable porque tiene distintos significados para distintas personas. A fin de establecer cierto orden, conviene dividir los microseguros en algunos de sus componentes. Una manera de hacerlo es dividiéndolos en funciones productivas y protectoras: 

 Funciones productivas: Algunos productos de microseguros están destinados a apoyar las inversiones en actividades productivas. Por ejemplo, los seguros indexados sobre condiciones meteorológicas permiten que los agricultores puedan obtener créditos para insumos agrícolas porque, de no estar protegidos, los bancos serían más reacios a concederles préstamos. Del mismo modo, los seguros destinados al ganado o a las pequeñas empresas pueden ayudar a los trabajadores pobres a proteger sus bienes de generación de ingresos.  (more…)

24/09/2009

El ahorro español se enfrenta a una subida fiscal pese a no ser de los mejor tratados de la OCDE

Filed under: Fiscal,Seguro Vida — Carlos Biurrun @ 14:58
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ConfianzEl presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, ha sentado ya las bases de lo que parece que será su próxima subida de impuestos. Ha asegurado que se tratará de un alza tributaria “temporal”, “limitada”, “coyuntural”, “moderada” e “instrumental”. También ha asegurado que nunca supondrá una subida de la presión fiscal nacional, algo que, obviamente, no será favorecido por la subida fiscal sino por la fuerte caída de recaudación que se está registrando, con niveles de pérdida de ingresos interanuales del IVA del 36%, del IRPF del 12% y del Impuesto sobre Sociedades que superan los listones de desplome del 20% sobre los ingresos obtenidos el pasado ejercicio. 

Zapatero, al contrario que la ministra Salgado, no ha dudado en hablar directamente de “subidas” tributarias. Aludió también a la “progresividad” que tendrán las medidas y dio varias pistas del cauce que seguirán. El principal es que la permanencia del cheque de 400 euros en el IRPF queda condenado con gran probabilidad a su eliminación definitiva o recorte drástico. Así, la medida sobre la que pivotó la campaña electoral que aupó a Zapatero a su segundo mandato será debatida en el Congreso. La práctica totalidad del arco parlamentario ya la ha criticado, lo que le augura una supervivencia más bien corta. El presidente asegura ahora que esta ayuda, con un coste presupuestario de unos 5.500 millones al año, se fundamentó en las dificultades de las familias por la inflación y el euribor, variables que, dice, han cambiado.  

El resto de pautas parece indicar que la subida intentará eludir el alza de los tipos de cada uno de los tramos -nada se dice sobre el movimiento de las bases de forma que pudiesen ser más el numero de contribuyentes afectados por los tipos más elevados de la escala-, y, lo que se da ya por seguro, que abordará una subida del pago fiscal de las rentas del capital. 

El ese contexto se asegura que el ahorro español puede soportar esta subida sin verse afectado por un movimiento de salida de capitales hacia el exterior en busca de un refugio donde eludir la mayor presión fiscal relativa que soportarían estas rentas en territorio español. Los estudios internacionales sobre fiscalidad del ahorro no parecen coincidir tanto en esta lectura. Más bien destacan que en muchos aspectos el ahorro español sufre ya un tratamiento peor que el soportado en muchas de las economías vecinas. En primer lugar son muchos los destinos donde el ahorro llega a estar ya exento dependiendo del número de mese o años de antigüedad de la inversión. 

La última reforma del IRPF, del año 2006, incrementó en tres puntos -desde el 15% al 18%- la fiscalidad de las plusvalías a largo plazo (procedentes de fondos de inversión, acciones e inmuebles)- eliminó la exención existente actualmente de hasta un 75% para los seguros y anuló la desgravación de un 40% en el cobro en un único pago de los planes de pensiones. Así, todo el ahorro, menos los planes de pensiones, pagarán el 18% en cualquier caso, y sin grandes deducciones reseñables (a excepción del pago de los dividendos). 

El resultado de esta batería de medidas ha sido el empeoramiento de la fiscalidad del ahorro a largo plazo nacional hasta situarse entre las más duras de las grandes economías europeas. Así, la mayoría de los países competidores de España, como Austria o Reino Unido, llegan a regular exenciones para el ahorro no especulativo (calificativo con el que se concede normalmente, al que supera el año de antigüedad). 

La situación de empeoramiento en la fiscalidad comparada se hace evidente en los seguros, una opción pensada principalmente para el ahorro a largo plazo. Los productos conocidos como seguros ilíquidos (los que no permiten el rescate de la inversión hasta un determinado momento, normalmente la jubilación) son beneficiados en Francia, Holanda, Reino Unido y Alemania con la posibilidad de desgravar cantidades superiores a la española: por ejemplo, en Holanda o Francia se eleva este tope hasta superar los 24.000 euros. 

Otra de las opciones adoptadas en el panorama europeo para incentivar el ahorro a largo plazo pasa por la generación de un tipo claramente más bajo para las inversiones no especulativas. Es la opción italiana, donde el tipo del ahorro a largo plazo (incluidos los seguros) queda en el 12,5%, frente al 27% que deben pagar productos a corto como los intereses de depósitos o cuentas corrientes. 

Los casos de Bélgica o Reino Unido han sido unos de los más decididos en la línea de apoyo al ahorro más estable, pese a que las reformas anunciadas desde Londres apuntan a un castigo a las rentas obtenidas por los contribuyentes de mayores ingresos. La legislación belga deja exentas las prestaciones de determinados seguros (como los “unit linked” -que invierten en cestas de fondos-) y la normativa británica ha permitido dejar sin tributación efectiva productos, como seguros de vida, que superan los diez años de antigüedad. La industria española del ahorro ya ha esgrimido en diversas ocasiones su preocupación ante las consecuencias de un régimen fiscal que resultase excesivamente duro en comparación con la fiscalidad de los países comunitarios. Y la explicación a este temor se basa en el hecho de que el ahorro sí es móvil. O lo que es lo mismo, que puede fugarse a otros Estados si observa condiciones más favorables fuera de sus fronteras naturales. 

Entre los últimos datos del panorama internacional destaca igualmente, como un indicador que debería abrir una reflexión en el seno del Gobierno, el auge de la presión fiscal en España en los años pasados. Así, entre 1975 y 2007 España se sitúa como el país de la OCDE en el que más ha crecido (un 19%) la presión fiscal global. Igualmente figura como el tercer país de los 29 de la OCDE en el que más ha crecido (un 3%) entre 2002 y 2007. Además, las ganancias de capital de las derivadas de la disposición de acciones también soportan una fiscalidad comparada claramente perjudicial: pagan un tipo del 30%, siendo las quintas más caras del entorno de la OCDE. Alemania, mientras, por ejemplo, plantea un régimen de exención sin condiciones a estas ganancias de capital empresariales. 

Igualmente, en determinados destinos del ahorro que han funcionado tradicionalmente con gran implantación, como la vivienda, la eliminación anunciada de la deducción por compra de residencia, supondrá ya de por sí un endurecimiento de la fiscalidad, no compartido por países como Portugal, Bélgica o Italia.   

Incluso mecanismos que, como las sociedades de capital variable (Sicav) se han librado en España, gracias a la reforma de 2005, de un importante control e inspección por parte de la Agencia Tributaria,  tampoco disfrutan comparativamente de un régimen privilegiado en la UE. La inseguridad generada por las actas fiscales previas a ese año ha provocado que la creación de nuevas sociedades de inversión de capital variable se haya estancado en los ejercicios posteriores a la vista del peligro tributario y, mientras, países como Luxemburgo o Austria no sólo no ponen trabas a la concentración del capital en un solo inversor sino que su impuesto a las firmas directamente ha sido eliminado.

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